Расширить механизм ипотечного кредитования сможет закон «О жилищно-сберегательных банках» - глава Центробанка
БАКУ, 10 мая – 1NEWS.AZ
В течение 2010 года изменений условий ипотечного кредитования по стандартам Азербайджанского ипотечного фонда (АИФ) не ожидается.
Как передает 1news.az, об этом 10 мая сообщил журналистам председатель ЦБА Эльман Рустамов.
«Однако мы в рамках стратегии думаем о расширении механизма ипотечного кредитования, и в этом процессе главным является принятие в Азербайджане закона «О жилищно-сберегательных банках» и ввод параллельных моделей ипотечного кредитования», - отметил глава Центробанка.
По его словам, в Азербайджане возможно применение немецкой модели ипотечного кредитования, основывающейся на собственных сбережениях населения.
Отметим, что на сегодняшний день существуют два варианта организации выпуска и оборота вторичных ипотечных ценных бумаг. Это немецкая и американская (или малайзийская) модели. По немецкой модели ипотеки выдавший кредит банк самостоятельно рефинансирует ипотечные кредиты за счет выпуска ценных бумаг. Такую схему называют одноуровневой. До окончания II Мировой войны ипотечные банки являлись наиболее развивающейся формой организации ипотечного кредитования. Такие банки самостоятельно эмитировали ипотечные ценные бумаги с целью привлечения долгосрочных финансовых ресурсов. Такие системы доминируют в Дании, Швеции и Канаде, также очень развиты в Германии, Австрии, Нидерландах, Великобритании и Финляндии. Во Франции и Испании одноуровневая система реализована через монопольные государственные ипотечные банки. В Германии с 1900 года существует специальная сеть ипотечных банков. С тех пор ни один из них не разорился.
Процесс выпуска ипотечных облигаций банками регулируется специальными законами и контролируется органами банковского надзора, а деятельность самих банков ограничена узким перечнем низкорискованных операций.
Помимо указанных моделей в мировой практике применяется система контрактных стройсбережений. Указанную модель и одноуровневую модель ипотечного кредитования объединяют в одну модель и иначе называют немецкой моделью ипотечного кредитования. В отличие от одноуровневой модели, в которой средства на ипотеку банки привлекают на открытом финансовом рынке за счет выпуска облигаций, система контрактных стройсбережений является замкнутой, оторванной от финансового рынка. Принцип ее функционирования был заимствован нашими жилищно-строительными кооперативами. Принцип работы немецкой системы «Стройсбережение», может быть показан на следующем примере: 10 желающих строить, не имея достаточного собственного капитала, начитают сберегать средства.
Предположим, каждому для этого нужен $1 млн., но каждый сберегает в год лишь $100 тыс. Если каждый действует в отдельности, то желающий строить должен ждать примерно 10 лет, пока он сможет начать строительство. В случае если все 10 объединяются в целевой коллектив, первый из них может строить уже через год, если другие предоставляют ему свои сбережения в качестве кредита. На второй год может строить второй, если первый теперь уже вместо сберегательного вклада вносит долю по возврату кредита и т.д. Таким образом, все желающие достигают цели в среднем в два раза быстрее по сравнению с тем подходом, при котором каждый действует единолично. Государство поощряет желание сберегать и использовать собственный капитал путем предоставления дотаций; в Германии эти дотации называются «премии по стройсбережению».
Расим Бабаев, Алена Салаева
