Fitch подтвердило рейтинги 4 азербайджанских банков и пересмотрело прогноз по рейтингу AGBank

11:40 - 14 / 03 / 2013

БАКУ, 14 мар - 1NEWS.AZ

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте азербайджанских банков Unibank и DemirBank на уровне «B», а также AtaBank и AGBank на уровне «B-».

Прогноз по рейтингу AGBank пересмотрен на «Негативный». Прогноз по рейтингам остальных банков – «Стабильный», говорится в сообщении Fitch.

«Подтверждение рейтингов отражает стабильную в настоящее время макроэкономическую конъюнктуру, так как высокие цены на нефть поддерживают экономику Азербайджана, а также принимает во внимание в целом стабильные показатели кредитоспособности рассматриваемых банков», - говорится в сообщении.

В агентстве указывают, что влияние высоких цен на нефть на ненефтяной сектор экономики обеспечивает определенные возможности роста для банков и поддерживает постепенное разрешение проблем с качеством активов после кризиса.

«Ликвидность в секторе является стабильной и поддерживается увеличением денежной массы, что способствует росту депозитов. Основными источниками фондирования частных банков с рынков капитала являются организации развития, и такое финансирование остается ограниченным по объему и приемлемо диверсифицированным по срокам погашения», - говорят эксперты агентства.

Кредитные риски относятся в основном к медленно амортизируемым портфелям кредитов корпоративным заемщикам, однако показатели качества активов являются стабильными у Unibank, DemirBank и AtaBank, и эти три банка могли бы полностью покрыть резервами проблемные кредиты согласно отчетности, не нарушая минимальные регулятивные требования к капиталу.

«AGBank по-прежнему имел относительно более слабое качество активов согласно отчетности: проблемные кредиты за вычетом начисленных процентов повысились до 15% к концу 2012 года с 12% в конце 2011 года, и такие кредиты не могли быть полностью абсорбированы за счет имеющихся резервов под обесценение и капитала», - говорится в сообщении.

В Fitch указывают, что все четыре банка сталкиваются с появляющимся давлением на капитал в связи с ростом кредитного портфеля, слабым генерированием прибыли (ввиду снижения маржи и ограниченного масштаба деятельности) и ограниченными вливаниями нового капитала.

DemirBank и Unibank имеют более благоприятные позиции для улучшения прибыльности за счет расширения в сегмент розничного кредитования, который имеет более высокую маржу. Однако быстрый рост в розничном сегменте (20%-40% у обоих банков в 2012 году) обуславливает значительные кредитные риски, хотя данные два банка недавно укрепили свои возможности по управлению рисками.

Успех стратегии этих банков по расширению в розничный сегмент будет зависеть от их способности сдерживать кредитные потери и растущие операционные затраты (последние являются особенно высокими в Unibank, где отношение затрат к доходам составляло более 70% в 2012 году).

«Давление на капитал проявляется более остро у AGBank и AtaBank, которым требуется увеличение регулятивного капитала для выполнения нового минимального требования в размере 50 млн. манатов к концу 2013 года относительно 43 млн. манатов и 35 млн. манатов у этих банков соответственно на конец 2012 года.

По информации Fitch, оба банка имеют предварительные соглашения со своими акционерами о взносах капитала в течение года для обеспечения соответствия требованиям, однако эти планы еще предстоит осуществить», - отмечают в Fitch.

«Негативный» прогноз по РДЭ AGBank отражает наблюдаемое ослабление финансовых позиций банка ввиду операционных убытков, измеряемых по кассовому методу.

Результаты AGBank 2012 года до отчислений в резерв под обесценение за вычетом начисленных, но неполученных, доходов находились на отрицательном уровне в 10% от капитала на начало года.

Накопленные на балансе начисленные проценты на конец 2012 года вместе с непокрытой резервами частью проблемных кредитов, согласно отчетности, практически были равны размеру регулятивного капитала банка.

По мнению Fitch, зависимость AGBank от уступок со стороны регулятора в отношении резервирования по кредитам усиливается.

В агентстве указывают, что потенциал повышения рейтингов 4 указанных банков в настоящий момент ограничен, главным образом, в результате структурных аспектов, влияющих на операционную среду (включая высокую цикличность экономики, слабое развитие институциональной среды, в целом недостаточно зрелое корпоративное управление и политические риски).

Постепенное улучшение операционной среды, укрепление клиентской базы банков и продолжительная история хороших показателей могут со временем обусловить повышательное давление на рейтинги.

Рейтинги банков могут оказаться под давлением в сторону понижения в случае значительного и продолжительного снижения цен на нефть, хотя такой сценарий не ожидается в ближайшее время. Усиление давления на капитал в результате быстрого роста и/или увеличения отчислений под обесценение также были бы негативными моментами для кредитоспособности, если это не будет компенсировано взносами капитала.

«Если AtaBank или AGBank не смогут выполнить новое минимальное требование к регулятивному капиталу до конца 2013 года, это также окажет негативное влияние на кредитоспособность, хотя само по себе вряд ли приведет к понижению рейтингов с учетом потенциального разрешения регулятора на отступление от требований (по крайней мере в краткосрочной перспективе) для банков с умеренной недостаточностью капитала», - отмечают в Fitch.

Рейтинги AGBank могут быть понижены в случае увеличения в будущем давления на финансовые позиции банка в результате продолжения убытков по кассовому методу до отчислений под обесценение и/или признания дополнительных проблем по кредитам.

И, наоборот, Fitch может пересмотреть прогноз по рейтингу AGBank обратно на «Стабильный» в случае укрепления капитализации в результате взносов капитала или улучшения показателей деятельности и генерирования капитала за счет прибыли.

Уровни поддержки долгосрочных РДЭ «нет уровня поддержки» и рейтинги поддержки «5» у рассматриваемых банков отражают их относительно ограниченный масштаб деятельности, в результате чего, по мнению Fitch, нельзя полагаться на чрезвычайную поддержку от властей Азербайджана, а потенциальную поддержку от частных акционеров нельзя оценить с достоверностью.

Fitch не ожидает какого-либо пересмотра уровней поддержки долгосрочных РДЭ или рейтингов поддержки банков в обозримом будущем.

Проведенные рейтинговые действия:

Unibank

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B», прогноз «Стабильный»

Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B»

Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне «b»

Рейтинг поддержки подтвержден на уровне «5»

Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как «нет уровня поддержки»

DemirBank

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B», прогноз «Стабильный»

Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B»

Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне «b»