Журнал РБК опубликовал статью «Каспийское Эльдорадо» об Азербайджане

Азербайджан поставил цель – конвертировать нефтяные сверхдоходы в развитость независимых от черного золота секторов экономики. Успеет ли? Времени в обрез: нефть на Апшероне может закончиться уже через пару десятилетий.

Этим вопросом в своей статье «Каспийское Эльдорадо» задается корреспондент журнала «РБК» Ольга Саруханова.

1news.az представляет текст данной статьи без изменений.

В годы первого нефтяного бума в Азербайджане, в конце XIX начале XX века, около половины всей нефти на планете добывалось на Апшероне.

Именно там была пробурена первая в мире скважина и спущен на воду первый нефтеналивной танкер «Зороастр». Тогда Баку быстро превратился из небольшого поселка в процветающий город. Сейчас доля Азербайджана в миро вой нефтедобыче едва превышает 1%, тем не менее, разительные перемены в стране видны невооруженным глазом. Столица буквально пухнет от денег. Небоскребы из стекла и бетона, торговые центры и даже кинотеатры 5D мирно соседствуют с мечетями Старого города, по узким мощеным улицам которого ездят туристические электромобили. Облик других городов – Гянджи, Сумгаита, Габалы – в последнее время также сильно изменился. Однако благосостояние – вещь хрупкая, особенно если оно базируется на не возобновляемых природных ресурсах. Сегодня перед правительством стоит трудная задача: накопить доходы от продажи нефти и эффективно их инвестировать, чтобы, когда закончится черное золото, в республике была диверсифицированная экономика, развитый ненефтяной сектор и высокий уровень жизни.

Проклятие черного золота

Азербайджану, как и другим прикаспийским государствам, повезло с нефтяными залежами. Но не настолько, как считалось 17 лет назад при подписании «Контракта века»: вместо 4–12 млрд тонн подтвержденные запасы нефти в стране, согласно последним данным, составляют всего 1,5 млрд тонн. В Государственной нефтяной компании Азербайджанской Республики заверяют, что эта цифра увеличится – как минимум еще на  1,5  млрд. тонн. В настоящее время из азербайджанских месторождений выкачивается по 50 млн. тонн в год (почти 90% отправляется в сыром виде на экспорт), но уже с2014-го уровень добычи начнет быстро снижаться .Конечно, на смену нефти придет газ. Его запасы на шельфе Каспийского моря достигают 3–5 трлн. кубометров. Разведочно-оценочное бурение подтвердило, что крупнейшее в азербайджанском секторе Каспия газоконденсатное месторождение Шах-Дениз (оператором проекта является BP) располагает запасами в размере 1,2 трлн. кубометров газа и свыше 200 млн. тонн газоконденсата. В перспективе объемы добычи газа (в нефтяном эквиваленте) могут превысить объемы падающей добычи нефти, но вряд ли, по расчетам BP, смогут полностью ее возместить. А значит, стране все равно необходимо готовиться к тощим временам.

Средство от «Голландской болезни»

Бурное развитие энергетической отрасли позволило Азербайджану за последние 10 лет продемонстрировать самые высокие на постсоветском пространстве темпы роста ВВП: с начала 2000-х его размер увеличился почти в 10 раз – до 52 млрд. долларов в 2010 году. Примерно в 7,5 раз за это время выросла средняя зарплата по республике, достигнув пусть и весьма скромных 320–350 долларов (в Баку – около 1500 долларов). Но что будет, когда углеводородные закрома основательно похудеют?

К постнефтяной эпохе власти начали готовиться заранее. В 1999 году был создан Государственный нефтяной фонд Азербайджанской Республики (ГНФАР), в который поступают все деньги, получаемые страной от продажи энергоресурсов. «Госнефтефонд преследует несколько важных целей. Во-первых, это накопление валютных доходов от реализации нефти и эффективное управление ими, а также вложение этих средств в развитие приоритетных секторов экономики и социально значимые проекты, – объяснил журналу «РБК» директор по инвестициям ГНФАР Исрафил Мамедов. – Во-вторых, фонд обеспечивает акроэкономическую стабильность Азербайджана и нивелирует последствия, так называемого голландского синдрома в экономике, вызываемого ее перегревом из-за притока значительных нефтяных доходов».

Именно с «голландской болезнью» столкнулась страна, когда добыча и экспорт черного золота с 2004 по 2008 год выросли втрое, что сопровождалось одновременным повышением мировых цен. По данным Европейского банка реконструкции и развития, уже в 2006-м доля нефтяного сектора в ВВП Азербайджана составила 54%, а в 2008-м подскочила до 60%, и при высокой инфляции (43% за 2006–2008 годы) происходило плавное укрепление местной валюты – маната (на 13% к доллару США за данный период). Все это привело к снижению конкурентоспособности других секторов экономики, в особенности сельского хозяйства и легкой промышленности. Рядовые азербайджанцы предпочитают импортные продукты питания и доставленную из-за рубежа одежду и обувь, поскольку отечественные производители оказались не способны предложить те же товары за меньшие деньги.

Сила не в нефти

До недавнего времени ГНФАР заботился лишь о том, чтобы сохранить деньги, строго придерживаясь консервативной стратегии. Его средства вкладываются исключительно в государственные и корпоративные долговые бумаги с инвестиционным кредитным рейтингом, при этом валютный портфель состоит из трех корзин: 50% – в долларах, 40% – в евро, 5% – в фунтах стерлингов, а оставшиеся 5% – в валютах стран с минимальным кредитным рейтингом A–. «В связи с глобальным финансовым кризисом наш инвестиционный портфель испытал определенную волатильность, но, в отличие от многих суверенных фондов мира, мы все равно получали прибыль. В период с 2006 по 2009-й среднегодовая доходность составила 3–4%, – рассказывает Исрафил Мамедов. – В перспективе мы рассматриваем возможность размещения небольшой части активов в более рискованные финансовые инструменты, например в акции корпораций».

ГНФАР инвестирует за рубеж не все средства, поступающие из нефтяной отрасли. Часть доходов ежегодно направляется в бюджет государства и на поддержку различных проектов. За счет фонда были построены нефтепровод Баку – Тбилиси – Джейхан, железная дорога Баку – Тбилиси – Карс, трубопровод Огуз – Габала – Баку, который должен решить проблему водоснабжения Апшеронского полуострова, и другие стратегически важные объекты. Все проекты, финансируемые ГНФАР, являются частью статьи расходов консолидированного национального бюджета. Бюджетный трансферт постоянно растет: в 2009 году он составил 4,9 млрд. манатов (около 6,1 млрд. доларов в текущих ценах), в 2010-м – 5,9 млрд. манатов (7,4 млрд. долларов), а на 2011-й запланирована сумма в 6,5 млрд. манатов (8,2 млрд. долларов). Величина транша фонда определяется каждый год исходя из ненефтяного дефицита бюджета республики. Азербайджанские чиновники признают: увеличение отчи слений, уже достигших половины консолидированного госбюджета, указывает на медленное развитие секторов экономики, независимых от добычи углеводородов. «Экономика Азербайджана продемонстрировала устойчивость к глобальному кризису благодаря стабилизирующей роли Госнефтефонда, – подтверждает аналитик Commerzbank Барбара Нестор. – Как и другие экспортеры черного золота, в 2009–2010 годах страна продолжила накапливать доходы. Но политический режим и неблагоприятные условия в ненефтяном секторе – главные препятствия для дальнейшего роста экономики, который ждет существенное замедление уже в ближайшие годы».

Заместитель министра экономического развития Азербайджана Севиндж Гасанова в интервью журналу «РБК» подчеркнула, что диверсификация ненефтяного сектора – приоритет социально-экономической политики республики. «Создание современной инфраструктуры, сбалансированный рост регионов, формирование инновационной экономики и снижение уровня бедности – вот к чему мы целенаправленно идем, – говорит г-жа Гасанова. – С 2004 по 2009 год реальный ВВП в ненефтяном секторе Азербайджана повысился почти вдвое. В 2010-м объем ненефтяного экспорта также увеличился – примерно на 18% по сравнению с предыдущим годом». Но расти «от плинтуса» легко: на «ненефть» пока приходится чуть менее 10% внешних поставок страны. Помимо сырой нефти и нефтепродуктов Азербайджан продает за рубеж масла растительного и животного происхождения, черные металлы и алюминий, хлопок и химическую продукцию. Среди ненефтяных отраслей самый существенный подъем наблюдается в секторе связи (около

30% в 2010 году), промышленности (примерно 7%) и грузоперевозках (приблизительно 3%). По словам Барбары Нестор, от нефтяного бума в первую очередь выигрывают строительство и торговля, но это непроизводственные сферы экономики. Сельское хозяйство, телекоммуникации и туризм входят в число приоритетных отраслей, однако не все они, к сожалению, показывают удовлетворительную динамику. Аграрный сектор, в котором занято примерно 40% населения, пока остается одним из самых проблемных: его вклад в ВВП не превышает 7%. Согласно ежегодным продовольственным балансам, составляемым Госкомстатом республики, львиная доля потребностей страны удовлетворяется за счет импорта (по некоторым позициям зависимость от зарубежных производителей доходит до 70–80%). И пере ломить ситуацию не удается, несмотря на дотации правительства и всевозможные программы по развитию села. «Размер субсидий достигает 200 долларов на гектар – это очень высокий уровень поддержки. На 2011 год запланировано около 1,25 млрд. долларов для прямого и косвенного финансирования АПК», – отмечает в беседе с корреспондентом журнала «РБК» заведующий отделом по вопросам аграрной политики администрации президента Азербайджанской Республики Азер Амирасланов. Фермерам компенсируется 50% расходов на топливо и горюче-смазочные материалы и 70% стоимости приобретенных минеральных удобрений. На эти цели из бюджета ежегодно выделяется более 110 млн. долларов прямых субсидий. Кроме того, с помощью Национального фонда поддержки предпринимательства аграриям выдаются льготные кредиты (по ставке 6% годовых) объемом 80–85 млн. долларов в год. «Мы уже провели приватизацию земли, создали госкомпанию «Агролизинг». Производители сельскохозяйственной продукции освобождены от уплаты всех налогов, за исключением земельного», – перечисляет дополнительные меры по стимулированию развития АПК г-н Амирасланов. Власти надеются, что все это поможет вывести сектор из стагнации.

За счет потребителя

Телекоммуникации, в отличие от сельского хозяйства, бурно развиваются: здесь самые высокие темпы роста среди ненефтяных отраслей республики. Пользователей Интернета и сотовой связи в Азербайджане становится все больше. «Этот сектор с 2003-го демонстрирует среднегодовую положительную динамику на уровне 30–32%, за исключением кризисного 2009-го, когда его рост замедлился до 13–14%. Причем в среднем по миру данный показатель составляет примерно 10%, – сказал журналу «РБК» министр связи и информационных технологий Азербайджана Али Аббасов. – За последние семь лет объем телекоммуникационной отрасли у нас вырос в 5 раз и сегодня приблизился к 1,5 млрд. долларов. Это 3,5% ВВП страны». Рынок мобильной связи Азербайджана лидирует по темпам развития на Южном Кавказе. «В республике сейчас 8,6 млн мобильных телефонов, и уровень проникновения сотовой связи уже достиг 100%, – приводит данные Али Аган, генеральный директор Azercell Telekom – крупнейшего в стране сотового оператора. – Конкуренция ужесточается, на рынке работают четыре компании. Но при этом потенциал роста еще велик. Пока не все операторы имеют лицензии на 3G, а уровень проникновения широкополосного доступа в Интернет еще не превышает 1%». Далеко до «потолка» и в туриндустрии. Как отмечает национальный координатор проекта ПРООН по развитию туризма в Азербайджане Фаиг Гурбатов, в эту сферу государство вкладывает миллиарды долларов. «Речь идет как о прямых инвестициях, так и о косвенных: строительство инфраструктуры, участие Национального фонда поддержки предпринимательства в проектах туриндустрии, льготное кредитование и др. Если в 2002-м в стране работало 31 турагентство, то теперь их уже более 200, число отелей за эти годы выросло с 40 до 477», – уточняет он. Все это в итоге должно способствовать процветанию регионов, ведь туристы едут не только в Баку, но и в Габалу, Гянджу, Закаталы, на пляжи Хачмаса, принимать нефтяные ванны Нафталана. Отдых, надо признать, не из дешевых. Поэтому местные жители нередко отдают предпочтение соседней Турции.

Страна открытых дверей

Торговля – конек азербайджанских бизнесменов. Основатель и президент группы компаний Novco Фарид Новрузи ведет дела как у себя на родине, так и в Турции, Иране, Грузии и ОАЭ (российское направление – компания работала на Северном Кавказе – недавно пришлось закрыть по соображениям безопасности). Ему есть с чем сравнивать. «За последние лет десять бизнес-среда в Азербайджане очень сильно изменилась в лучшую сторону. Раньше было крайне сложно зарегистрировать компанию: походы по инстанциям занимали несколько месяцев. Система «единого окна» сократила процесс до трех дней. И получить кредиты малому и среднему бизнесу здесь легко», – заверил он корреспондента журнала «РБК». Novco специализируется на торговле (представляет в республике десятки мировых брендов одежды и обуви, включая Benetton), а также на проектах в сфере строительства, туризма, IT-технологий. Фарид Новрузи приводит наглядный пример: в кризисный 2008 год они были вынуждены закрыть пять магазинов в Турции, шесть – в Грузии, встал бизнес и в Эмиратах. А в Азербайджане, напротив, открылось 12 новых бутиков. «За счет роста в республике оборот фирмы в последние годы увеличивался на 12–17%. Мои конкуренты подтвердят: тут можно развивать бизнес. Растущая экономика, политическая стабильность, низкий уровень преступности – что еще надо? Если предпринимателю плохо, он не будет работать в стране, даже если это его родина», – заключает глава ГК Novco.

О проблемах бизнесмены предпочитают не говорить: мол, все решается в рабочем порядке. Всемирный банк недавно также отметил оздоровление деловой атмосферы в республике: если в 2008-м в рейтинге Doing Business Азербайджан был на 97-м месте, то в 2011 году поднялся на 54-е (Россия занимает 123-ю строчку). В Минэкономразвития Азербайджана заявляют, что государство стремится нарастить прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в ненефтяной сектор за счет политики «открытых дверей» для зарубежных инвесторов, которые могут работать в стране на тех же условиях, что и местные предприниматели. Созданный при министерстве Азербайджанский фонд поощрения экспорта и инвестиций (AzPromo) уже более семи лет активно пиарит республику. «Это классическое агентство по развитию торговли, – поясняет журналу «РБК» президент AzPromo Адил Мамедов. – В 2010 году фонд принял и организовал порядка 100 мероприятий по продвижению азербайджанских товаров за рубежом и по привлечению инвестиций». Задача AzPromo – «продать» конкурентные преимущества Азербайджана: издержки производства там все еще небольшие по сравнению со странами Запада, а доходность относительно высокая. При участии фонда ежегодно заключаются контракты с зарубежными инвесторами на десятки миллионов долларов. Впрочем, это не так много, как хотелось бы: согласно статистике ЦБ Азербайджана, приток ПИИ в республику сокращается. Государство пытается компенсировать снижение за счет собственных средств. По данным Минэкономразвития, в 2010 году в экономику в целом было инвестировано 15,5 млрд. долларов, из них 9,3 млрд – в ненефтяной  сектор. «Азербайджану есть над, чем работать: актуальны борьба с коррупцией, дальнейшее упрощение бюрократических процедур, оптимизация налогообложения и таможенных проверок», – подчеркивает Барбара Нестор. Власти пытаются принимать соответствующие меры: например, с 1 января 2011 года снижен налог на прибыль – с 22 до 20%. Трансформация экономики – задача сложная и долгосрочная. «Но шаги в верном направлении делаются: около половины средств, получаемых от продажи нефти, инвестируется в реальный сектор, развитие городов, медицину и улучшение системы образования, – перечисляет депутат Мили Меджлиса Расим Мусабеков. – Почти полностью обновлены электростанции, восстановлены газопроводная система в регионах, канализационные и водопроводные сети по всей республике». И небо было бы совсем безоблачным, если бы Азербайджан не сидел сразу на нескольких пороховых бочках, способных наделать шуму в любой момент. По мнению директора Фонда конструктивной политики Абдула Нагиева, карабахский гордиев узел и накаленная обстановка вокруг соседнего Ирана, пожалуй, наиболее взрывоопасные элементы региональной «экосистемы». Вкупе с исламистским давлением, российско-грузинским накалом страстей (а через Грузию проходят многие стратегические коммуникации Азербайджана) и вероятностью очередного мирового финансового кризиса, способного обрушить нефтяные котировки, перспективы республики, по меньшей мере, туманны. Скептики утверждают, что Азербайджан к «концу нефти» придет с огромными, но неэффективными расходами бюджета, раскормленными армией и полицией и нестабильной политической системой. Еще какое-то время страна продержится, замещая нефтяной экспорт газовым и растрачивая активы ГНФАР. И власти это понимают. «Наше позиционирование в мире изменилось. Азербайджан уже вовсе не мост между Востоком и Западом, как считалось лет 10–15 назад, когда экономика независимой республики только начала развиваться. Мы – люди с западным прагматизмом и восточным менталитетом, – говорит заведующий отделом политического анализа и информационного обеспечения администрации президента Эльнур Асланов. – Азербайджан – бесспорный центр региона, лидирующий игрок». Сегодня – да. Пока страна не потратила и 10% доходов, которые принес и принесет ей один лишь контракт на разработку месторождений Азери-Чираг-Гюнешли, у нее есть время и возможности для дальнейшего стратегического выбора.

Комментарии к статье:

Молодая гвардия

Торговая улица Баку и бутики вдоль набережной – настоящий рай для искушенных шопоголиков; на дорогах – вполне себе московские пробки, в которых ползут главным образом внедорожники и новехонькие менеджерские седаны; в кабинетах министерств, ведомств, фондов и фирм – перспективная молодежь с западным образованием, а не только уважаемое старшее поколение. Собеседникам журнала «РБК» из Государственного нефтяного фонда (ГНФАР), ГК Novco, AzPromo и других весомых контор не дашь и 35–40 лет. «Инвестиции в молодежь – это вклад в наше будущее. Без малого 70% населения республики – люди до 35 лет», – заявляет министр молодежи и спорта Азербайджана Азад Рагимов. Один из важнейших проектов – госпрограмма, предусматривающая обучение 5 тыс. студентов в 2007–2015 годах в 500 лучших вузах планеты. ГНФАР не только полностью покрывает расходы на учебу, но и предоставляет молодым людям ежемесячную стипендию в 1750 евро. «Взамен мы рассчитываем, что выпускник проработает пять лет в Азербайджане. Но не возражаем, если он получает возможность остаться в вузе или устроиться в какую-то крупную компанию за рубежом. Диаспору тоже надо укреплять», – поясняет г-н Рагимов. Правда, попасть в число счастливчиков не так просто: нужны как минимум связи, off-the-record рассказывают некоторые наши собеседники. Государственная нефтяная компания Азербайджанской Республики, так же как и ГНФАР, тратит миллионы на поддержку подрастающего поколения. В частности, она является главным спонсором Ассоциации футбольных федераций Азербайджана (АФФА). По словам генерального секретаря АФФА Эльхана Мамедова, сейчас строится три стадиона в Баку и около 70 полей по всей республике, а современные олимпийские центры уже созданы в каждом регионе. «Манат, вложенный в спорт сегодня, даст три маната в будущем», – резюмирует Азад Рагимов. Верность расчетов – момент спорный, но, во всяком случае, молодежи есть чем заняться в свободное время. В том числе и нетрудоустроенной. Безработица среди молодежи, по данным Международной организации труда, здесь составляет примерно 10% (общий уровень – около 6%).

«Контракт века»

Все производственные объединения, предприятия и научно-исследовательские организации нефтяной отрасли страны еще вначале 1990-х вошли в одну структуру – Государственную нефтяную компанию Азербайджанской Республики (ГНКАР), которая имеет по 10% в консорциумах по разработке месторождений Азери-Чираг-Гюнешли (АЧГ) и Шах-Дениз, а также 25% в нефтепроводе Баку - Тбилиси – Джейхан. Исходная точка нефтяного бума в республике – 20 сентября 1994 года, когда президент Гейдар Алиев и ряд компаний из разных стран подписали «Контракт века» – соглашение на освоение нефтяных месторождений в азербайджанском секторе Каспия. В договоре участвовали 13 корпораций (BP, ГНКАР, ЛУКОЙЛ, Statoil, Exxon и др.) из восьми государств (Азербайджан, Турция, США, Япония, Великобритания, Норвегия, Россия и Саудовская Аравия). Впоследствии «Контракт века» привел к подписанию еще 26 соглашений с участием 41 нефтяной компании из двух десятков стран. Азербайджану повезло: к моменту завершения основной части капитальных работ на АЧГ мировые цены на нефть превысили отметку 100 долларов за баррель. В результате республика смогла рассчитаться с зарубежными инвесторами за вложенные в разработку месторождений 18 млрд. долларов уже в 2008-м (а не в 2012–2014 годах, как планировалось изначально). И с апреля 2008-го Азербайджан стал получать 75% прибыли от всего объема добываемого черного золота, тогда как на старте проекта приходилось довольствоваться 10%. Сейчас его нефтяная квота достигла максимальных 80%. Остальные 20% делят иностранные компании в соответствии с обозначенными в «Контракте века» долями. И так будет до конца 2024 года, когда истекут 30 контрактных лет АЧГ.

«Жить на проценты»

Первые значительные доходы от экспорта энергоресурсов в Государственный нефтяной фонд Азербайджанской Республики (ГНФАР) поступили в 2006 году, а к концу 2010-го его активы составили 22,8 млрд. долларов. В 2011-м продажа нефти должна принести фонду более 8,3 млрд. манатов (примерно 10,4 млрд. долларов), а реализация газа с месторождения Шах-Дениз – 283 млн. манатов (350 млн. долларов). «По пессимистичным прогнозам, в ближайшие 10–15 лет благодаря только лишь освоению месторождений Азери-Чираг-Гюнешли активы ГНФАР достигнут 100 млрд. долларов (при умеренных нефтяных ценах). Таким образом, даже при доходе в 4% годовых мы ежегодно будем получать около 4 млрд. долларов, которые государство сможет использовать на текущие нужды, не трогая основной капитал фонда», – рассказывает директор по инвестициям ГНФАР Исрафил Мамедов.

Рашад Оруджов: «Ни один банк у нас не обанкротился»

Директор департамента банковского регулирования ЦБ Азербайджана Рашад Оруджов прокомментировал итоги мирового финансового кризиса применительно к Азербайджану.

«С 2005 года к настоящему времени банковский сектор нашей республики вырос почти в 10 раз. Общий объем активов достиг 15 млрд. долларов в 2010-м. ЦБ еще в 2007-м начал обсуждать с банками риски таких темпов роста, выработав меры, позволившие снизить «температуру нагрева». В итоге сектор вышел из кризиса стабильным. Если говорить о его прибыльности и доходности, то эти показатели вернулись на докризисные уровни. Вопрос ликвидности для нас уже неактуален. В кризис мы обеспечили ликвидность банковской системе, резко уменьшив ставку рефинансирования с 15 до 2% и снизив наши требования по резервам с 10 до 0,5%. Это был психологический посыл для всех: ЦБ готов помочь. В результате ни один банк у нас не обанкротился»

Нигяр Мамедова: «За пять лет наши стратегические валютные резервы удвоятся»

Директор департамента рыночных операций ЦБ Азербайджана прокомментировала стратегические валютные резервы республики.

«Стратегические валютные резервы республики – это активы Государственного нефтяного фонда и валютные резервы Центробанка. По итогам 2010-го они увеличились на 50% и сегодня составляют около 30 млрд. долларов. Из них валютные резервы ЦБ – 6,1 млрд. долларов. За последние три года они выросли на 1 млрд. долларов и восстановили свой докризисный уровень. По нашим расчетам и согласно общепринятым мировым методикам, адекватный объем «подушки безопасности» для экономики Азербайджана – минимум 2 млрд. долларов. К 2015 году общие стратегические резервы республики должны удвоиться и достичь 60 млрд. долларов».

ОЛЬГА САРУХАНОВА

РБК