Ситуация в банковском секторе Азербайджана стабилизировалась, но факторы уязвимости остаются - Fitch
БАКУ, 29 мар – 1NEWS.AZ
Показатели кредитоспособности азербайджанских банков стабилизировались относительно разгара мирового финансового кризиса, и высокие в настоящее время цены на нефть поддерживают качество активов и ликвидность в секторе.
Как передает 1news.az, такие данные приводятся в новом специальном отчете международного рейтингового агентства Fitch Ratings, обнародованном в четверг.
Между тем в Fitch отмечают, что в то же время уровни обесценения кредитов остаются значительными после высоких темпов докризисного роста, а возврат средств по проблемным кредитам затрудняется ввиду слабого корпоративного управления и прозрачности в корпоративном секторе, а также по-прежнему сложной ситуации на рынке недвижимости.
«Ограниченная прибыльность и во многих случаях умеренная капитализация сдерживают возможности банков абсорбировать убытки, и банковская система, как и экономика страны в целом, остается в высокой степени подверженной риску каких-либо значительных негативных изменений цен на нефть», - считают в агентстве.
Fitch ожидает, что темпы кредитования в 2012 году останутся в целом на уровне 2011 года (21%): «Новые кредиты выдаются, преимущественно, физическим лицам, а также предприятиям малого и среднего бизнеса, и росту кредитования способствует умеренный в настоящее время уровень левереджа в экономике: так, отношение кредитов к ВВП составляло 20% в конце 2011 года, а коэффициент «кредиты-ненефтяной ВВП» равнялся 45%.
В то же время рост кредитования сдерживается недостатками в корпоративном секторе, замедлением темпов роста реального ВВП и более жесткой монетарной политикой властей».
Кроме того, отмечают в Fitch, давление на развитие сектора оказывает дефицит капитала у Международного банка Азербайджана (МБА) – крупнейшего банка страны, на который приходится почти 35% активов банковской системы.
«В феврале 2012 года после длительного периода, в течение которого МБА не соблюдал требования капитализации, власти объявили о плане его рекапитализации, предусматривающем взносы как субординированного долга, так и собственного капитала. Данные меры помогут с соблюдением банком регулятивных требований к капитализации, однако Fitch полагает, что все они будут недостаточными относительно проблем с качеством активов МБА», - говорится в отчете.
Согласно оценкам Fitch, основываясь на исследованиях данных у рейтингуемых банков, показатель проблемных кредитов (с просрочкой 90 дней) стабилизировался на высоком уровне - 14% в конце 20011 года. Однако реструктурированные и пролонгированные кредиты, составляющие еще не мене 11% кредитов, свидетельствуют о наличии потенциала дальнейшего признания обесценения кредитов. Помимо недостатков операционной среды, на качество активов также негативно влияют зачастую слабые стандарты выдачи кредитов в банках. Усиление конкуренции за заемщиков в сфере малого/среднего бизнеса и физических лиц также несет в себе риск применения менее жестких стандартов андеррайтинга в этом сегменте.
С учетом этих факторов Fitch расценивает капитализацию у большинства рейтингуемых банков лишь как умеренную: «Без учета МБА, способность банков, имеющих рейтинги Fitch, абсорбировать убытки (которая рассчитывается как максимальный общий объем резервов, которые они могут создать, не нарушая минимальные требования к капитализации))» в среднем составляла около 12% агрегированных кредитных портфелей на конец 2011 года».
Агентство отмечает, что слабое генерирование капитала за счет прибыли (о чем свидетельствует рентабельность активов в секторе в среднем на уровне 1% в 2011 году), вероятно, продолжится на фоне более умеренного роста, дальнейшего признания обесценения по кредитам, выданным в прошлые периоды, усиления конкуренции, а также с учетом ограниченного масштаба и высокой базы затрат у многих банков.
По прогнозам Fitch, если не произойдет негативных внешних потрясений, банковская система страны продолжит медленное восстановление, которое будет поддерживаться в целом комфортной ликвидностью за счет быстрого роста базы розничных депозитов. Отношение кредитов к депозитам по-прежнему находилось на высоком уровне 1,5х в конце 2011 г., хотя неклиентское фондирование поступает в основном от государственных организаций, что сглаживает риски рефинансирования.
Рейтинги устойчивости азербайджанских банков, рейтингуемых агентством, в настоящее время находятся в категории «b» или ниже, Fitch не ожидает каких-либо значительных повышений в среднесрочной перспективе с учетом недостатков операционной среды и банковской системы.
Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента МБА, который находится на уровне «ВВ+» и имеет статус Rating Watch «Негативный», продолжает отражать ожидания Fitch по базовому сценарию, согласно которому власти страны, в конечном счете, предоставят банку достаточную поддержку капиталом.
Алена Салаева, В.Т.
