Встреча G-20: новые идеи
Важнейшим пунктом повестки дня состоявшегося в городе Питтсбурге (США) саммита «большой двадцатки» стал вопрос реформирования системы регулирования финансовых рынков.
По единодушному мнению участников, именно такой формат встречи признан оптимальным для решения важнейших мировых проблем, к которым бесспорно следует отнести глобальный финансово-экономический кризис. Формат «восьмерки» был признан неэффективным в данном случае, но и запрещать встречи в более узком составе никто не собирается.
На данном саммите было принято решение по вопросу, вызывающему возмущение общественности во многих странах мира, а именно изменению существующей практики начисления зарплат и бонусов менеджерскому составу крупных банков и финансовых компаний. В меморандуме саммита G-20 проводится идея сокращения компенсаций персоналу в случае ухудшения показателей банков, а также выбывания части бонусов акциями и ограничения доли выплат с доходов для банков с недостаточным капиталом. Помимо этого, страны – участницы договорились и в дальнейшем координировать свои действия в области реформирования системы финансового регулирования. Таким образом, совместными действиями банки получат более строгие правила по принятию на себя рисков, а менеджмент будет получать компенсации на основе долгосрочных результатов работы и большей прозрачности деятельности на финансовых рынках. Теперь банкам будет предписано капитализировать большую часть своей прибыли, чтобы поддерживать кредитование даже в тех случаях, когда доступ к заемному капиталу будет сильно урезан или перекрыт. Видимо, крах «Lehman Brothers» не прошел незамеченным.
Безусловно, даже страны «двадцатки» встретили кризис при своих, специфических проблемах в экономике и различных финансовых регуляторов. Но особый интерес по реформированию системы финансового регулирования вызывают меры, предпринимаемые крупнейшей экономикой мира. Ведь еще в июне текущего года администрация президента США Барака Обамы объявила о плане по ужесточению финансового регулированию рынков. Он включает в себя 5 пунктов:
1. Всем финансовым компаниям предписывается обеспечение капиталом, а хедж-фондам зарегистрироваться в комиссии по ценным бумагам (SEC);
2. Правительство может брать на себя управление компаниями, находящимися на грани краха;
3. Введение более прозрачных правил на рынках, включая торговлю деривативами и строгий контроль над деятельностью рейтинговых агентств;
4. Защита потребителей для их уверенности в безопасности ими услуг, в том числе ипотечной кредитной карты;
5. Повышение координации регулирования крупных финансовых институтов, представленных в других странах. Будут повышены требования к стандартам по обеспечению капиталами зарубежных учреждений.
Как видим, американцы пытаются продемонстрировать отход от «легковесного» подхода к регулированию финансового рынка во времена нахождения Алана Гримспена на посту главы ФРС. Новый план уже нашел поддержку министра финансов Пола Гейтнера, главы ФРС Бена Берманке и председателя SEC Марии Шапиро, но остается неясным, в какой мере идеи реформирования администрации президента удастся провести через Конгресс. Ведь план реформирования сильно увеличивает полномочия ФРС, ограничивая либеральный подход к рынкам.
Свой план по реформированию объявила Еврокомиссия, собирающаяся создать единые правила и органы финансового регулирования для всех 27 стран – членов EC.
В данном случае стираются различия между Лондоном и остальной Европой, в том случае если новые правила не будут преследовать цель подорвать позиции столицы Великобритании как финансового центра.
Чингиз Велиев, политолог
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
Редакция не несет ответственности за позицию автора
