Кредитная ставка: банкам стоит отложить мечты о суперприбылях

Банковские организации в настоящее время должны принять меры к тому, чтобы снизить процентную ставку по кредитованию.

Это – важный компонент политики сохранения экономической стабильности в Азербайджане (в первую очередь в реальном секторе). В то же время, это необходимо для сохранения прибыльности самих банков, теряющих доходы с каждым отказом клиента от слишком дорогой ссуды.

Напомним, согласно последним отчетным данным Центрального банка Азербайджана (ЦБА), по состоянию на начало второго квартала 2014 года средняя ставка по банковским кредитам, номинированным в манатах, повысилась до 14,02%, хотя на начало января этот показатель оценивался в 13,81%. Для ссуд, выданных в свободно конвертируемой валюте (СКВ), стоимость кредитования, напротив, ощутимо снизилась и составила 12,9% против 14,07% к началу января.

Заемщики выжидают

Причиной разнонаправленного движения стоимости заимствований следует считать в первую очередь сохраняющиеся опасения дальнейшей девальвации маната, а также падение клиентского спроса на резко «подорожавшую» иностранную валюту. Обратная сторона – денежное предложение – обещает сохранение динамики: по отзывам банкиров, в кредитных организациях сохраняется дефицит манатных ресурсов, сопровождающийся переизбытком СКВ. Очевидно, что в сложившихся условиях банки с легкостью готовы пойти на некоторое смягчение условий для заемщиков в иностранной валюте – но рынок нуждается в большем.

Когда мы говорим об экономической стратегии республики, преимущественно имеется в виду развитие малого и среднего предпринимательства, в особенности в производственной сфере. Это та самая диверсификация, которая сделает нашу экономику действительно устойчивой. Однако, частные предприятия, чьи доходы формируются на территории страны, после девальвации, не будучи уверенными в своей платежеспособности, закономерно стали отказываться от долларовых кредитов и с осторожностью подходить к манатным ссудам. Как результат, только в течение марта совокупный кредитный портфель по республике уменьшился на 0,31% (до 20,632 млрд. манатов), хотя в прошлом году рост портфеля оценивался в 20,2%.  

Возникающий дефицит оборотных средств в бизнесе со временем способен затормозить экономику, и банкиры это понимают: не случайно за первый квартал средняя ставка по манатным кредитам для юридических лиц составила 9,75% (на начало года - 9,99%). Стоимость валютных заимствований предприятий упала до 8,84% (9,18% соответственно). Если же оценивать годовую динамику, удешевление кредитования оказывается еще более значительным. По итогам первого квартала 2014 года манатные ссуды для юрлиц в среднем стоили 11,67%, долларовые – 10,97%.

Вкладчики угрожают банкам

Казалось бы, финансовый рынок последовательно движется к состоянию, мотивирующему бизнес к активной работе. Задача снижения стоимости кредитования стоит перед банками не первый год, и формальный успех налицо. Тем не менее, не будем забывать об уменьшении (на упомянутую треть процента) кредитного портфеля, которое наверняка усугубится в сезон традиционной летней пассивности на рынках. Грубо говоря, опасная «зона» для банковской системы начнется, когда совокупные процентные доходы по кредитному портфелю опустятся ниже общих расходов по обслуживанию депозитов.

Согласно отчетности ЦБА, к началу второго квартала общий объем депозитов юридических и физических лиц в банках Азербайджана составил 18,519 млрд. манатов. В том числе за март депозиты увеличились на 0,2%, по отношению к началу года на 19,8%, а сравнительный годовой рост составил 39,1%. Ставка доходности по манатным депозитам выросла с 8,86% по итогам 2014 года до 8,99% на начало апреля. По валютным накоплениям процентная ставка обрушилась с 9,24% до 8,75%.

В то же время удельный вес манатных и валютных депозитов на отчетную дату составил 30% и 70% соответственно. Учитывая, что по итогам 2014 года данное соотношение оценивалось в 50,1% (манаты) 49,9% (СКВ), обязательства банков – в случае снижения курса нацвалюты – потребуют в манатном выражении более значительных процентных выплат.

Пассивные активы

Смягчить степень угрозы банки могут разными путями, из которых самый очевидный (повышение доходности кредитования/активов) в нынешних условиях неприемлем. Поднимать ставку еще больше – означает отсекать клиентов еще на «подлете» к займу, а для оставшихся дороговизна кредитов ощутимо повышает риски неплатежей. Второй путь, коммерчески более стабильный, подразумевает минимизацию стоимости кредитования, благодаря чему ссуды станут не только более доступными, но и менее обременительными для клиентов. Тем не менее, банкиры если и идут на это, то очень неохотно – достаточно заметить, что удельный вес кредитования в активах снизился с 71,55% на начало года до 69,58% к апрелю. А это, на минуточку, 2,055 млрд. манатов, которых предприниматели и потребители лишились, несмотря на то, что сами активы за квартал выросли на 3,668 млрд. манатов.

Судя по статистике ЦБА, банковские организации, поступившись ставкой кредитов юридическим лицам, упущенные доходы «компенсируют» в сегменте кредитования физических лиц. Так, средняя цена манатных ссуд для граждан страны почти не подешевела и к апрелю была равна 18,39% против 18,53% на начало текущего года. Ставка по кредитам населению в СКВ составила 21,42% против 21,52% по итогам 2014 года. Приведем еще раз цифры ставки по кредитам для юридических лиц, это 9,75% для манатных ссуд и 8,84% - для долларовых, иначе говоря, «физикам» банковские займы обходятся вдвое дороже. Получается, что значительная часть доходов банковского рынка зависит от потребительского кредитования – но не слишком ли рискованно рассчитывать на «бытовую» покупательскую способность рядовых граждан?

На кредитном рынке скоро станет тесно?

При этом, у кредитных организаций есть и сугубо коммерческие основания для снижения ставок. Так, не следует забывать, что с возвращением 10%-го налога на доходы по банковским вкладам стимул азербайджанцев вкладываться в депозиты несколько ослаб. Фактически можно говорить о росте конкуренции между банками и свободным капиталом за предпринимателя. Параллельно продолжается процесс увеличения капиталов небанковских кредитных организаций, которые при очень большом желании грамотно работать способны охватить финансированием всю сельскую местность. Еще и Министерство связи и высоких технологий объявило о готовности ООО «Азербайджанская почта» (Azərpoçt) приступить к микрокредитованию, причем тоже на развитие малого бизнеса.

Наконец, существует такой минимальный «ограничитель» процентной ставки для ссуд в экономику, как централизованные кредитные ресурсы Центробанка, стоимость размещения которых с июля прошлого года снижена до 3,5% годовых. При условии, что коммерческие банки начнут запрашивать и получать ЦКР, стоимость кредитования частного сектора перестанет тормозить экономическое развитие – в идеале. К слову, первый заместитель председателя правления Центрального банка Алим Гулиев ранее заявлял, что для регулирования финансового рынка ЦБА предоставил частным банкам «открытое окно» для того, чтобы они могли возмещать свои потребности в манатах, в особенности, для кредитования в национальной валюте.

Коммерческим банкам стоит воспользоваться продекларированной возможностью – хотя бы потому, что потенциальные финансовые проблемы большой массы клиентов не лучшим образом скажется на положении самих банков.

Времени у них не очень много: доля просроченных кредитов продолжает расти и достигла уже 5,9%, в том числе 7% - именно по манатным кредитам.

Елена Старостина