Исламский банкинг в Азербайджане – За или Против?

На днях в Баку состоялось очередное заседание совета директоров Исламского банка развития (ИБР).

Мероприятие традиционное для этой международной структуры и, как правило, на такого рода заседаниях рассматриваются вопросы новой стратегии сотрудничества со странами-членами организации и финансирования новых проектов. И поскольку Азербайджан не первый год активно и плодотворно сотрудничает с ИБР, то автоматически все сказанное распространяется и на нашу страну с той лишь разницей, что у нас до сих пор нет института исламского банкинга.

Плохо это или хорошо?

С одной стороны, по словам президента Совета Директоров ИБР Ахмеда Магоммед Али исламские принципы финансирования минимизировали воздействие глобального экономического кризиса на страны исламского мира.

Хоть они и подверглись влиянию этого явления, но банкротств и громких крахов подобно западному там не ощущалось и это может оказаться интересным для Азербайджана как стране, придерживающейся европейского направления развития своей банковской системы. Может стать полезным в плане изучения практики минимизации финансовых форс-мажоров. С другой стороны, хотя никто и не доказал, что для нашей страны наиболее приемлем именно европейский (или американский, что в принципе, одно и то же) банкинг, тем не менее здесь есть над чем подумать, поскольку будучи светским государством, Азербайджан является одновременно и исламской страной. Да и географическое расположение между Европой и Азией все равно заставит нас возвращаться к этому вопросу вновь и вновь.

Прежде чем ответить на вопрос чем именно выгоден, да и выгоден ли, исламский банкинг Азербайджану следует разобраться с особенностями ведения бизнеса по принципам шариата.

По сути особой разницы между финансированием в том и другом случае нет – банковская структура - кредитор выдает деньги на реализацию тех или иных проектов. Однако если вспомнить, что по законам шариата, запрещено финансировать под проценты, то исламские банкиры выступают в роли не столько кредиторов, сколько сторон осуществляющих совместную реализацию тех или иных проектов.

На деле, сказанное выглядит следующим образом – компания N обращаясь сегодня в любой азербайджанский банк, может получить ссуду под 22-30% годовых и использовать их по своему усмотрению (с учетом заранее оговоренных с банком условий). Условия жесткие, но соответствуют реальности. Обычно все условия соглашения находят отражение в заранее представленном кредитору бизнес-проекте. В любом случае, выдав деньги, банк не может вторгаться в сам проект и вносить коррективы при реализации тех или иных его этапов.

Финансовой структуре главное чтоб проект был успешно реализован и деньги возвратились в срок и с процентами.

А исламские банкиры работают на несколько иных условиях. Финансирование проекта осуществляется при условии жесткого контроля со стороны кредитора, поскольку прибыль от сделки банк получит не в виде процентов, а от будущей прибыли от самого проекта. Таким образом, исламский банкинг ведет более детальный и успешный мониторинг расходования средств, что собственно и минимизировало воздействие глобального экономического кризиса на такие банки. Они просто не ведут игр с рискованными ценными бумагами на примере западных банков. Ну и отдельно отметим запрет в исламской экономике на финансирование некоторых проектов типа свиноводства, виноделия и производства алкогольной и табачной продукции т.д.

Вроде бы особой разницы в работе западных и восточных банков не наблюдается – «риба» или проценты заменены на совместную реализацию проекта с последующим дележом прибыли. Однако именно это и может выступить в роли некоего сдерживающего фактора для популяризации исламского банкинга в Азербайджане.

Дело в том, что наша ненефтяная экономика в некотором роде самодостаточная. Она дифференцирована как в финансовом секторе, так и в производственном, а также в сфере услуг и зиждется с одной стороны на крупные местные холдинги, выступающие в роли двигателей экономики, так и десятки тысяч предпринимателей среднего и малого ключа. В составе большинства холдингов, собственно, и функционируют местные банки, которые, в свою очередь, осуществляют финансирование проектов у структур, опять же, входящих в состав этих гигантов.

На деле сказанное выглядит следующим образом. Если при N Холдинг действует АО «N Bank», то именно это кредитное учреждение, как правило, и является учредителем АО «N Lizing» или «N Broker» и финансирует все строительные проекты АО «N Insaat» и других структур того же холдинга. Станет ли при таком положении вещей N Холдинг привлекать кредит любого действующего в Азербайджане исламского банка, если тот в взамен ссуды потребует своего участия в проекте с последующим дележом прибыли? Не легче ли привлечь под довольно приемлемый заём (кредит) из-за рубежа, но от международных финансовых институтов, проповедующих западный тип финансирования?

К тому же кредит от исламского банка – это вовсе не соучредительство, что могло бы помочь повысить уставный капитал, а всего лишь кредит. И если уж делить с кем-то право управления банком, то гораздо выгоднее брать себе в соучредители тот же Европейский банк реконструкции и развития, что неминуемо скажется на кредитном рейтинге АО «N Bank» и привлечет интерес других зарубежных потенциальных инвесторов.

Кстати, если говорить о «холдинговом» устройстве азербайджанской ненефтяной экономики, то есть мнение, что в некотором роде именно это и минимизировало воздействие мирового финансового кризиса на нас.

Если провести параллель, то при землетрясениях наибольшему воздействию подвергаются дома с большими пустотами внутри, а строения, с множеством небольших по размерам комнат-ячеек оказываются наиболее устойчивыми к потрясениям.

Однако, в то же время наличие исламских банков - структур изначально устойчивых к кризисам, может придать азербайджанской экономике дополнительную прочность.
Во-первых, с точки зрения роста объемов привлекаемого из-за рубежа капитала.

Во-вторых, - дополнительный мониторинг проектов со стороны займодавца лишь поможет уменьшить риски.

И рано или поздно такого рода кредитные учреждения в Азербайджане обязательно появятся, поскольку уже сегодня у нас немало предпринимателей предпочитающих работать именно согласно принципам исламского банкинга.

В основном это небольшие структуры, которым пойдет лишь на пользу мониторинг бизнеса со стороны кредитора.

Тогрул РУХУЛЛАОГЛУ